Исламские окна в банках Казахстана 2026: как работает новый инструмент

С 16 января 2026 года в Казахстане вступил в силу новый Закон РК «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» (№ 258-VIII от 16.01.2026). Ключевое нововведение статьи 33, 35 и 38 — легализация Islamic windows («исламские окна»): банки второго уровня с универсальной лицензией получили право предлагать шариа-совместимые продукты без создания отдельного исламского банка (отдельного юрлица). До этого исламский банкинг в КЗ был представлен только нишевыми продуктами (например, «Исламский депозит») или через АО «Аль-Хилял» — единственный полноценный исламский банк страны.

Разберём, что такое Islamic windows, как это работает, чем отличается от существующих продуктов, какие банки уже присоединились и что нужно знать клиенту.

Что такое Islamic window: правовая природа

Islamic window (исламское окно) — это структурное подразделение внутри обычного банка второго уровня, которое ведёт банковские операции в соответствии с принципами исламского финансирования (Шариа).

Нормативная база

Норма	Суть
Ст. 33 Закона № 258-VIII	Банк с универсальной лицензией вправе осуществлять исламские банковские операции через Islamic window.
Ст. 35 Закона № 258-VIII	Обязательное условие: создание Шариа-совета (не менее 3 членов) и утверждение внутренних стандартов шриа-совместимости.
Ст. 38 Закона № 258-VIII	Раздельный учёт: активы/пассивы Islamic window учитываются отдельно от конвенционального бизнеса банка.
Постановление АРРФР (в разработке, ожидается Q4 2026)	Детальные требования к отчётности, достаточности капитала Islamic window, информационному раскрытию.

Ключевые принципы Islamic window

1. Запрет риба (процента) — доход формируется через торговую наценку (мурабаха), арендные платежи (иджара), разделение прибыли/убытков (мудараба, мушарака).
2. Запрет гарара (неопределённости) — условия сделки фиксированы заранее, нет скрытых комиссий.
3. Запрет мейсира (азартных игр/спекуляций) — операции привязаны к реальным активам/торговле.
4. Активная сторона — финансирование только реальных сделок (закупка оборудования, недвижимости, товаров).
5. Шариа-совет — независимый орган экспертов (алимы, специалисты по исламскому праву, финансистам), утверждающий каждый продукт и проводящий периодический аудит.

Продукты Islamic window (что будет доступно клиенту)

Продукт	Суть	Конвенциональный аналог	Для кого
Мурабаха	Банк покупает товар/оборудование и перепродаёт клиенту с наценкой (рассрочка)	Потребительский/автокредит	Физлица, ИП, МСБ
Иджара	Банк покупает актив и сдаёт в лизинг с последующим выкупом	Лизинг/автокредит с выкупом	Бизнес (техника, авто, недвижимость)
Мудараба	Клиент вносит средства, банк управляет — прибыль делится по договору	Инвестиционный депозит/ДУ	Инвесторы (физ/юр)
Мушарака	Совместное финансирование проекта — банк и клиент вкладывают капитал	Софинансирование/кредит с участием банка	Крупный бизнес, проекты
Сукук	Сертификаты участия в активе/проекте — доход от дохода актива	Облигации/бонды	Инвесторы, корпораты
Вадия / Вакф-депозиты	Хранение средств с возможностью донатов/благотворительности	Токовый/накопительный счёт	Физлица, НКО

Islamic window vs Исламский депозит: в чём разница

Статья «Как устроен Исламский депозит» (опубликована 08.09.2026) описывает один конкретный продукт — накопительный счёт на основе вадия/мударабы. Islamic window — это платформа для множества продуктов.

Характеристика	Исламский депозит (продукт)	Islamic window (режим/экосистема)
Правовая форма	Продукт в линейке обычного банка	Раздельный учёт внутри банка
Шариа-совет	Не обязателен (экспертное заключение по продукту)	Обязателен (ст. 35 Закона № 258-VIII)
Набор продуктов	1 (депозит)	6+ (мурабаха, иджара, сукук, мудараба, мушарака, вадия)
Отчётность	В общем отчёте банка	Раздельная отчётность по Islamic window
Аудит	Общий аудит банка	Отдельный шариа-аудит + финансовый аудит
Капитал	Общий капитал банка	Общий капитал, но расчёт достаточности — с учётом изоляции рисков
Для клиента	Один счёт «под ислам»	Полный набор: кредиты, лизинг, инвестиции, счета

Банки-участники: кто запускает Islamic windows в 2026

По состоянию на сентябрь 2026 года к запуску готовятся 4 крупнейших банка с универсальной лицензией:

Банк	Статус	Ожидаемый запуск	Особенности
Kaspi Bank	Шариа-совет сформирован, стандарты на согласовании в АРРФР	Q4 2026	База 12+ млн клиентов, интеграция в Kaspi.kz / Kaspi Business
Halyk Bank	Шариа-совет утверждён, пилот мурабаха в тесте	Q4 2026	Крупнейшая сеть отделений, фокус на МСБ и агро
ForteBank	Внутренние стандарты готовы, найм экспертов в Шариа-совет	Q4 2026	Сильный корпоративный блок, фокус на сукук
Jusan Bank	Подготовка документации, консультации с международными консультантами	Q1 2027	Цифровой подход, продукты в приложении Jusan

Данные основаны на публичных заявлениях банков, новостях АРРФР и отраслевых конференциях (Kazakhstan Fintech Forum 2026, Islamic Finance Kazakhstan 2026). Точные даты запуска могут смещаться при согласовании стандартов с АРРФР.

Как клиенту воспользоваться Islamic window: пошагово

1. Проверьте, есть ли у вашего банка Islamic window (официальный раздел на сайте/в приложении, упоминание Шариа-совета).
2. Выберите продукт: мурабаха (рассрочка покупки), иджара (лизинг), мудараба (инвестиции), сукук (облигации).
3. Обратитесь в банк — онлайн (через приложение) или в отделении с пометкой «Islamic window».
4. Предоставьте стандартный пакет документов (паспорт/учредительные, ИИН/БИН, подтверждение дохода/бизнеса).
5. Подпишите договор: в тексте будут термины «наценка», «арендные платежи», «разделение прибыли» — **не «процент», «кредит», «доходность»**.
6. Получите актив/средства и начните выплаты по графику. Шариа-совет банка уже утвердил продукт — дополнительных проверок не нужно.

Типичные вопросы и риски (FAQ)

Безопасны ли деньги в Islamic window? Гарантирует ли КФГД?

Да. Islamic window — это режим внутри банка-участника КФГД (Комплексная система гарантирования депозитов). Депозиты (вадия, мудараба) страхуются по общим правилам: до 10 млн тенге на вкладчика в банке. Риск банка — общий, капитал общий. Шариа-аудит добавляет слой защиты, а не убирает гарантии.

Нужно ли быть мусульманином, чтобы пользоваться Islamic window?

Нет. Продукты открыты для всех граждан и компаний РК. Шариа-совместимость — это набор финансовых правил (нет процента, привязка к реальным активам), а не религиозный фильтр. Многие немусульмане выбирают мурабаху/иджару за прозрачность стоимости и отсутствие скрытых комиссий.

Чем мурабаха отличается от обычного кредита?

Экономически — похоже (клиент получает товар сейчас, платит частями позже). Юридически: банк **покупает товар от поставщика** и перепродаёт вам с зафиксированной наценкой. Нет процентной ставки, нет перерасчёта при изменении базовой ставки, график платежей фиксирован в договоре навсегда. Банк несёт товарный риск до перепродажи.

Можно ли досрочно погасить мурабаху/иджару без штрафов?

Да, и это закреплено в стандартах ААОИФИ (AAOIFI) — международных стандартах исламских финансов, на которые ссылается АРРФР. Досрочное погашение: клиент платит остаточную стоимость товара/актива без наценки за未来 периоды. Штрафов за досрочное погашение быть не может — это гарар (неопределённость).

Где посмотреть состав Шариа-совета банка?

На сайте банка в разделе «Исламские финансы» / «Islamic window» / «Шариа-совет». По закону (ст. 35) состав и протоколы заседаний должны быть публично доступны. Если информации нет — Islamic window не запущен или банк нарушает требования раскрытия.

Есть ли налоговые отличия для Islamic window?

На 16.09.2026 специальных налоговых льгот для Islamic window в НК РК нет. Доход банка от наценки (мурабаха) / аренды (иджара) облагается как обычный доход. Для клиента: расходы по мурабахе/иджаре учитываются в налоговом учёте аналогично лизингу/рассрочке. Следите за поправками в НК РК — тема на повестке дня Мажилиса.

Связанные статьи

Похожие материалы

Как устроен Исламский депозит и какие ограничения важно пониматьОткрытие банковского счёта для ИП и юридических лиц в Казахстане 2026: что изменилось с 11 январяПотребительские кредиты: новые правила 2026 — лимиты, проценты, права заёмщикаЛьготные автокредиты 4% в Казахстане 2026: условия, банки, как оформить

Источники и дата проверки

1. Закон РК «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» от 16.01.2026 № 258-VIII (ст. 33, 35, 38) — Adilet Zan.
2. AAOIFI Standards (Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions) — базовые стандарты мурабаха, иджара, сукук, мудараба — aaoifi.com.
3. Официальный сайт АРРФР (регулятор банковского сектора РК) — раздел «Исламские финансы» — arfr.kz.
4. Публичные заявления Kaspi, Halyk, Forte, Jusan на Kazakhstan Fintech Forum 2026 и Islamic Finance Kazakhstan 2026 (апрель–июнь 2026).
5. Постановление АРРФР (проект) «О требованиях к деятельности Islamic windows банков второго уровня» — в стадии публичных обсуждений, ожидается принятие Q4 2026.

Дата проверки фактов: 16 сентября 2026 года. Нормы приведены по состоянию на указанную дату; перед принятием финансовых решений сверяйтесь с официальными текстами нормативных правовых актов и условиями конкретного банка.