Концентрация фондирования банков: что измеряет отчёт НБК

Что такое концентрация фондирования

Концентрация фондирования — это показатель, который отражает, насколько источники финансирования банка распределены между его кредиторами. Если большая часть обязательств банка приходится на несколько крупных вкладчиков или кредиторов, это считается высокой концентрацией.

Высокая концентрация фондирования означает, что банк подвержен риску: если один из крупных кредиторов изымет свои средства, банк может столкнуться с проблемами ликвидности. Поэтому НБК и международные финансовые организации (МВФ, Всемирный банк) уделяют внимание этому показателю.

Как измеряется концентрация

НБК публикует данные по концентрации фондирования в обзорах финансового рынка и статистике банковского сектора. Основные показатели включают:

• Доля крупнейших кредиторов — доля обязательств банка перед 5 или 10 крупнейшими кредиторами;
• Индекс Херфиндаля-Хиршмана (HHI) — стандартный показатель концентрации, который рассчитывается как сумма квадратов долей каждого кредитора;
• Доля вкладов физических лиц — поскольку вклады населения являются стабильным источником фондирования.

Где найти данные

Данные по концентрации фондирования публикуются:

• Статистика финансового рынка НБК — официальный вход к статистическим таблицам и обзорам банковского сектора;
• Руководство МВФ по индикаторам финансовой устойчивости — описывает методологические ограничения анализа концентрации и рисков.

Пример расчёта

Допустим, у банка есть следующие обязательства перед кредиторами:

• Кредитор А: 5 млрд тенге (25%);
• Кредитор Б: 3 млрд тенге (15%);
• Кредитор В: 2 млрд тенге (10%);
• Остальные кредиторы: 10 млрд тенге (50%).

Доля 3 крупнейших кредиторов = 25% + 15% + 10% = 50%, что считается высокой концентрацией.

Как не превратить риск в рейтинг

Концентрация фондирования — это показатель риска, а не рейтинг надёжности банка. Высокая концентрация не означает, что банк ненадёжен. Она лишь указывает на потенциальный риск, который банк может управлять через диверсификацию источников фондирования, резервы ликвидности и другие инструменты.

Поэтому не стоит использовать концентрацию фондирования для сравнения банков или выбора банка для вклада. Для этого существуют рейтинги надёжности, составляемые специализированными рейтинговыми агентствами.

Пример расчёта концентрации

Числа воспроизводят условный пример из раздела «Пример расчёта».

Кредитор	Обязательства	Доля
Кредитор А	5 млрд тенге	25%
Кредитор Б	3 млрд тенге	15%
Кредитор В	2 млрд тенге	10%
Остальные кредиторы	10 млрд тенге	50%
Сумма трёх крупнейших	10 млрд тенге	25% + 15% + 10% = 50%, что считается высокой концентрацией

Как пользоваться показателем концентрации без сравнения банков

Концентрация фондирования отвечает на простой вопрос: насколько источники финансирования банка распределены между его кредиторами. Если большая часть обязательств приходится на несколько крупных вкладчиков или кредиторов, это считается высокой концентрацией, а высокая концентрация означает зависимость: изъятие средств одним крупным кредитором способно создать проблемы ликвидности. Именно поэтому показатель важен не только для национального регулятора, но и для международных финансовых организаций, следящих за устойчивостью системы. В материалах Национального банка встречаются три типовых измерителя. Первый это доля обязательств перед пятью или десятью крупнейшими кредиторами. Второй индекс концентрации, который рассчитывается как сумма квадратов долей каждого кредитора. Третий доля вкладов физических лиц, потому что вклады населения считаются стабильным источником фондирования. Условный пример из статьи показывает арифметику на четырёх группах кредиторов: первый должен пять миллиардов тенге, второй три миллиарда, третий два миллиарда, остальные десять миллиардов. Доля трёх крупнейших составляет половину всех обязательств, и это считается высокой концентрацией. Тот же пример удобно пересказывать словами: четверть, пятая часть, десятая и половина, чтобы читатель видел связь между числами и смыслом. Данные публикуются в обзорах финансового рынка и статистике банковского сектора, а методологические ограничения анализа описаны в руководстве международного валютного фонда по индикаторам финансовой устойчивости. Главное правило чтения: концентрация это показатель риска, а не рейтинг надёжности. Высокая концентрация не означает, что банк ненадёжен; она указывает на потенциальный риск, которым банк может управлять диверсификацией источников фондирования, резервами ликвидности и другими инструментами. Поэтому показатель не используют для выбора банка для вклада: для таких сравнений существуют рейтинги надёжности, которые составляют специализированные агентства, и они отвечают на другой вопрос. Полезно держать в голове и соседние индикаторы, которые применяют регулятор и международные организации: достаточность капитала, долю проблемных кредитов, рентабельность активов. Один показатель всегда даёт узкий срез; устойчивая картина складывается из нескольких чисел, прочитанных за одну дату и по одному банку. Если в таблице виден только крупный шрифт доли без состава слагаемых, корректнее найти первоисточник и прочитать методику, чем домысливать разрез. Так концентрация остаётся тем, чем она задумана: лампочкой риска для аналитика, а не ярлыком для вкладчика. Если цифра кажется пугающей, стоит проверить, за какой датой она взята, какие кредиторы включены в расчёт и не относится ли число к одному продукту вместо баланса целиком. Спокойный вывод получается только при совпадении трёх условий: официальная публикация, понятная методика и несколько наблюдений подряд. Именно тогда показатель помогает задать банку или аналитику правильный вопрос, вместо того чтобы готовый ответ за него придумал заголовок. Полезно помнить и про ограничения методики, о которых пишет международный валютный фонд: анализ концентрации опирается на методологические допущения, и без них число нельзя переносить из отчёта в бытовое суждение о конкретном банке. Материал носит информационный характер и не заменяет индивидуальную консультацию.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое концентрация фондирования?

Концентрация фондирования — это доля крупнейших источников финансирования в общем объёме обязательств банка.

Где можно найти данные по концентрации фондирования?

Данные публикуются НБК в обзорах финансового рынка и статистике банковского сектора на сайте nationalbank.kz.

Почему высокая концентрация — это плохо?

Высокая концентрация означает, что банк зависит от нескольких крупных кредиторов. Если один из них изымет свои средства, банк может столкнуться с проблемами ликвидности.

Можно ли использовать концентрацию для выбора банка?

Нет. Концентрация фондирования — это показатель риска, а не рейтинг надёжности. Для выбора банка используйте рейтинги надёжности от специализированных агентств.

Какие ещё показатели используют НБК и МВФ?

НБК и МВФ используют также показатель достаточности капитала, долю проблемных кредитов (NPL), рентабельность активов и другие индикаторы финансовой устойчивости.

Источники и дата проверки

Материал проверен редакцией Rahmet Bank News: 2026-08-17.