Кредитный портфель банков: чем остаток долга отличается от выдач

В новостях про банки часто пишут «кредитный портфель вырос» или «выдачи ускорились». Если смотреть на эти фразы в статистике Национального банка, легко спутать две разные величины: сколько банки должны по уже выданным кредитам (остаток) и сколько новых кредитов выдали за месяц (выдачи). Разница важна для повседневных решений: например, рост остатка не означает, что банки сейчас охотно выдают деньги новым заёмщикам. В этом материале разберём, как читать данные НБК по кредитному портфелю и не подменять одну метрику другой.

Что такое остаток основного долга

Остаток основного долга (outstanding balance) — это совокупная сумма, которую заёмщики ещё не вернули банкам на отчётную дату. Он включает и кредиты, выданные много лет назад, и совсем свежие займы. Поэтому остаток — это «мгновенный снимок» задолженности, а не поток операций.

Когда в заголовке пишут «кредитный портфель банков достиг N трлн тенге», речь обычно идёт именно об остатке на конец месяца. Эта цифра описывает размер накопленной задолженности, но ничего не говорит о том, активно ли банки выдают кредиты прямо сейчас.

Что такое выдачи за период

Выдачи (disbursements) — это сумма новых кредитных договоров, заключённых за конкретный период, обычно за месяц или квартал. Показатель отвечает на вопрос «сколько новых денег банки выдали заемщикам в этом месяце».

Важная деталь: прирост остатка не равен выдачам. Остаток меняется под действием трёх сил: новых выдач (увеличивают), погашений основного долга (уменьшают) и переоценки валютных кредитов. Если выдачи выросли, но погашения выросли ещё сильнее, остаток может даже снизиться. Поэтому сравнивать «выдачи за месяц» с «остатком на конец месяца» напрямую нельзя — это разные метрики.

Как НБК публикует данные по кредитам

Национальный банк Казахстана публикует статистику кредитования в разделе «Статистика финансового рынка» на своём сайте. В таблицах можно увидеть:

• остаток задолженности по кредитам банковского сектора экономике в разрезе валют и сроков;
• выдачи кредитов за отчётный период;
• средневзвешенную ставку вознаграждения по выданным кредитам;
• объём просроченной задолженности.

Каждая таблица имеет заголовок, период и примечания. Перед использованием важно зафиксировать дату данных и охват: относятся ли цифры к населению, юридическим лицам или всему сектору. Страница с курсами и методологией — Ежедневные официальные (рыночные) курсы валют НБК — помогает пересчитывать валютные остатки в тенге, но сам по себе не содержит данных о кредитном портфеле.

Чем остаток отличается от доли просрочки

Просроченная задолженность — это часть остатка, по которой заёмщик не платит в срок. Её долю (NPL ratio) обычно считают как отношение просрочки к общему остатку. Здесь легко ошибиться:

• доля просрочки считается от остатка, а не от выдач;
• у валютных кредитов просрочка в тенге может «расти» просто из-за ослабления курса, без реального ухудшения платёжной дисциплины;
• рост абсолютной просрочки не всегда означает рост доли — если остаток растёт быстрее, доля может снижаться.

Поэтому при чтении отчётов о качестве портфеля смотрите отдельно на: абсолютную сумму просрочки, её долю от остатка и динамику обеих величин на сопоставимую дату.

Как считают среднюю ставку по кредитам

Средневзвешенная ставка вознаграждения по выданным кредитам — показатель стоимости новых займов. Он рассчитывается по новым выдачам за период, а не по всему портфелю. Именно поэтому «средняя ставка по новым кредитам» и «средняя ставка по остатку портфеля» — разные числа: в портфеле остаются старые договоры с прежними условиями.

Для личной оценки это означает: если в новостях пишут «банки выдают кредиты в среднем под X%», эта цифра относится к новым договорам за период, а не к вашему действующему займу. Условия конкретного договора надо смотреть в самом договоре и тарифе банка.

Ключевые ошибки при чтении статистики

Чтобы не подменить одну метрику другой, проверяйте четыре вещи:

1. Дата — остаток всегда «на дату», выдачи всегда «за период». Сравнивайте только однотипные показатели.
2. Охват — таблица может охватывать население, юрлиц или весь сектор. Не смешивайте эти категории.
3. Валюта — валютные остатки нужно пересчитывать в тенге по курсу на ту же дату.
4. Единица измерения — миллионы или миллиарды тенге, тенге или проценты.

Как зафиксировать условия сравнения перед выводом

Любая сводка о кредитах банков проверяется по четырём параметрам до того, как цифры начнут сравниваться. Дата: остаток долга публикуется на отчётную дату, выдачи — за период, и сопоставимы только однотипные показатели; заголовок «портфель вырос» говорит о накопленной задолженности, но не о том, охотно ли банки кредитуют сегодня. Охват: таблица может относиться к населению, юридическим лицам или всему сектору, и смешивать эти категории нельзя. Валюта: остаток в иностранной валюте пересчитывают в тенге по курсу на ту же дату, иначе ослабление тенге нарисует рост задолженности без изменения платежей. Единицы: миллионы или миллиарды тенге, сами тенге или проценты. Отдельная ловушка — доля просрочки: её считают от остатка, а не от выдач, поэтому абсолютная сумма просрочки может расти, а доля снижаться, если остаток растёт быстрее. Средневзвешенную ставку рассчитывают по новым выдачам за период, а не по всему портфелю, и к действующему договору заёмщика она не относится: в портфеле продолжают жить старые договоры с прежними условиями. Поэтому фраза «банки выдают в среднем под столько-то» описывает новые сделки, а не ваш займ. Перед использованием цифры из публикации фиксируют её период и охват по заголовку и примечаниям таблицы, а условия собственного кредита проверяют по договору и тарифу банка, а не по новостной сводке.

Показатели и их базы

Каждая метрика считается по своей базе — следует из разделов выше.

Показатель	Как считается	Частая подмена
Остаток основного долга	Совокупная невозвращённая сумма на отчётную дату	Рост остатка не означает, что банки сейчас охотно выдают новым заёмщикам
Выдачи за период	Сумма новых кредитных договоров за месяц или квартал	Прирост остатка: на него влияют ещё погашения и переоценка валютных кредитов
Доля просрочки	Отношение просроченной задолженности к остатку	Считается от остатка, а не от выдач
Средневзвешенная ставка	По новым выдачам за период	Не относится к действующему договору: в портфеле остаются старые договоры

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

В чём разница между остатком кредитного портфеля и выдачами?

Остаток — это вся накопленная задолженность на дату. Выдачи — это сумма новых кредитов за период, например за месяц. Прирост остатка не равен выдачам, потому что остаток ещё уменьшается за счёт погашений и переоценки валютных кредитов.

Где посмотреть официальные данные по кредитам банков в Казахстане?

Национальный банк публикует статистику кредитования в разделе «Статистика финансового рынка» на своём сайте: там есть остатки, выдачи, ставки и просрочка по кредитам банковского сектора.

Почему доля просрочки может расти без ухудшения платёжной дисциплины?

Если просрочка считается в тенге, а кредиты частично валютные, ослабление тенге увеличивает валютную часть остатка и просрочки в тенге. Нужно смотреть на долю просрочки от остатка и на реальные платежи, а не только на абсолютную сумму.

Означает ли рост кредитного портфеля, что банки охотнее выдают кредиты?

Не обязательно. Рост остатка может быть вызван медленными погашениями, а не ростом выдач. Чтобы понять активность выдачи, нужно смотреть отдельный показатель — объём новых кредитов за период.

Какая ставка важнее: по новым кредитам или по всему портфелю?

Для нового займа важнее ставка по новым выдачам — она отражает текущие условия рынка. Ставка по остатку портфеля усредняет старые договоры и для нового решения не показательна.

Источники и дата проверки

Материал проверен редакцией Rahmet Bank News: 2026-08-17.